Bilanço Nedir ?

Bilanço şirketlerin dönemsel hazırladıkları mali durumlarını gösterdikleri tabloya bilanço denir. Firmalar 4 adet bilanço hazırlarlar ve bunu sermaye piyasası kuruluna sunarlar. 1. Çeyrek, 2 Çeyrek, 3. Çeyrek, 4. Çeyrek ve dönem sonu bilançosu. Şirketlerin durumları, kar zarar durumları, duran ve dönen varlıklarındaki değişimler bilançoda gösterilir. Bilanço resmi belgedir. Bilançolar dönem içinde belli bir süre içinde SPK’ya  kadar sunmak zorundadırlar.

Bilanço şirket varlığının özetidir. Şirketin varlıkları, borçları, alacakları, duran varlıkları, dönen varlıkları hangi dönemde ne kadar kar elde ettiği bilançolarda yer alır.  Borsa yatırımcısı temettü almak istediği veya ilerde yüksek temettü verme ihtimali olan şirketleri bilançolardan tanıyabilir.

Bilançoyla beraber şirketin faaliyet alanı da çok önemlidir. Bu gün yüksek kar elde eden bir şirket ilerde Pazar şeklinin değişmesiyle beraber Pazar payını kaybedebilir. Bilançoyla beraber şirketin ne iş yaptığı da çok önemlidir.

Bilanço açıklamak ne demek?

Bir şirketin bilanço açıklaması, belirli bir tarihte (genellikle mali yılın sonu) şirketin mali durumunu özetleyen bir finansal raporun kamuoyuna açıklanmasıdır. Bu rapor, şirketin varlıklarını, borçlarını ve öz sermayesini detaylandırır ve yatırımcılara, alacaklılara ve diğer paydaşlara şirketin mali sağlığı hakkında bilgi verir.

En basit haliyle bilanço nedir bilanço analizi nasıl yapılır örnekler ile açıklayalım.

Bilanço çok büyük bir derya deniz.Fakat bir borsacı olarak bilanço ve bilanço analizi ile ilgilenecekseniz sevinebilirsiniz.Çünkü sizin üstüne düşmeniz öğrenmeniz gereken kısmı daha küçük.Bir kaç basit noktaya bakarak almak istediğiniz şirketi tanıyabilirsiniz.

Bilanço Analizi Nasıl Yapılır?

Bilanço analizi, bilanço tablosunu inceleyerek yapılır. Bir şirketin mali durumunu ve sağlamlığını değerlendirmek için kullanılan önemli bir araçtır. Bu analiz, yatırımcılara, alacaklılara ve diğer paydaşlara şirketin finansal riskleri ve potansiyelini anlamalarına yardımcı olmak için yapılır.

1. Bilançoyu inceleyin: Bilançodaki tüm kalemleri ve bunların ne anlama geldiğini anladığınızdan emin olun.
2. Finansal oranları hesaplayın: Likidite, borçluluk, faaliyet ve karlılık oranları gibi önemli finansal oranları hesaplayın. Bu oranlar, şirketin farklı finansal yönlerini karşılaştırmanıza ve sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmanıza olanak tanır.
3. Oranları trendlerle karşılaştırın: Oranları zaman içinde takip edin ve herhangi bir önemli değişiklik olup olmadığını inceleyin. Bu değişiklikler, şirketin mali durumunda iyileşme veya kötüleşme belirtileri olabilir.
4. Kalitatif faktörleri göz önünde bulundurun: Yalnızca finansal oranlara değil, aynı zamanda şirketin yönetim ekibi, sektördeki konumu ve gelecekteki büyüme potansiyeli gibi nicel olmayan faktörleri de göz önünde bulundurun.

Bilanço Örneği

Diyelim ki bir limonata standınız var. Bilançonuz, standınızın o andaki durumunu şu şekilde gösterebilir:

Varlıklar:

• Nakit: 100 TL
• Limonata: 50 TL
• Masa: 200 TL
• Bardak: 50 TL

Toplam Varlıklar: 400 TL

Yükümlülükler:

• Borç: 50 TL

Özkaynak:

• Sermaye: 350 TL

Toplam Yükümlülük ve Özkaynak: 400 TL

Bu basit örnekte, standınızın 400 TL varlığı ve 400 TL yükümlülük ve öz kaynağı olduğunu görebilirsiniz. Varlıklar, standınızın sahip olduğu tüm değerli şeyleri (nakit, limonata, masa, bardak) temsil eder. Yükümlülükler ise borçlarınızı temsil eder. Özkaynak ise sermayenizi (yatırımınız) ve karınızı (zararınızı) temsil eder.

Borsa da Bilanço Nasıl Okunur ?

Borsa bilanço analizi yapmak isteyenler uzun vade yatırımcılardır.Bir şirketin hisselerini uzun süre ellerinde tutmak isteyenler bilanço analizi yaparlar.

Bilanço analizi yapmalarının şimdinin bilançosu ile gelecek beş yılda şirketin ne kadar kar edebileceklerini hesaplamak istemeleridir.

Elbette sadece bilanço analizi yaparak şirketin geleceği tahmin edilemez.Ancak bakılması gereken hesaplanması gereken pek çok etkenden biri olarak kabul edilir bilanço.

Borsa yatırımda bilanço, bir şirketin mali durumunu ve finansal sağlamlığını değerlendirmek için kullanılan en önemli araçlardan biridir. Yatırımcılar, bir şirkete yatırım yapmadan önce bilançoyu inceleyerek aşağıdaki bilgilere ulaşabilirler:

Şirketin karlılığı: Bilanço, şirketin belirli bir dönemdeki gelirlerini ve giderlerini gösterir. Bu bilgiler ışığında şirketin ne kadar karlı veya zarar ettiğini görebilirsiniz.

Şirketin borçluluk durumu: Bilanço, şirketin borçlarını ve özkaynaklarını gösterir. Bu bilgiler ışığında şirketin ne kadar borçlu olduğunu ve borçlarını ödeme kapasitesini değerlendirebilirsiniz.

Şirketin varlık ve kaynak durumu: Bilanço, şirketin sahip olduğu varlıkları ve bu varlıkların nasıl finanse edildiğini gösterir. Bu bilgiler ışığında şirketin varlıklarının ne kadar likit olduğunu ve kaynaklarını ne kadar etkin kullandığını değerlendirebilirsiniz.

Şirketin gelecekteki potansiyeli: Bilanço, şirketin geçmiş performansına dair bilgiler sunar. Bu bilgiler ışığında şirketin gelecekteki potansiyelini ve yatırım yapmaya değer olup olmadığını değerlendirebilirsiniz.

Bilançonun önemini gösteren bazı örnekler:

• Karlılık: Karlı bir şirket, yatırımcılara temettü dağıtma ve yatırımlarını finanse etme imkanına sahiptir.
• Borçluluk: Borçlu bir şirket, finansal risk altındadır ve iflas etme olasılığı yüksektir.
• Varlık ve kaynak durumu: Likit varlıkları fazla olan bir şirket, borçlarını ödeyebilme ve acil ihtiyaçlarını karşılayabilme kapasitesine sahiptir.
• Gelecekteki potansiyel: Geçmişte istikrarlı bir şekilde kar eden bir şirketin gelecekte de kar etmeye devam etme olasılığı yüksektir.

Bilanço nasıl analiz edilir?

Bilanço, birçok farklı kalemi içeren karmaşık bir tablodur. Bilançoyu analiz etmek için aşağıdaki adımları takip edebilirsiniz:

• Bilançonun temel kalemlerini öğrenin: Varlıklar, borçlar, özkaynak, gelirler ve giderler gibi temel kalemlerin ne anlama geldiğini öğrenin.
• Finansal oranları hesaplayın: Borçluluk oranı, karlılık oranı ve likidite oranı gibi finansal oranları hesaplayın ve bu oranları diğer şirketlerle karşılaştırın.
• Bilançodaki trendleri belirleyin: Son birkaç yılın bilançolarını inceleyerek şirketin mali durumundaki trendleri belirleyin.
• Bilançoyu diğer bilgilerle birlikte değerlendirin: Bilançoyu şirketin faaliyet raporu, yatırımcı sunumları ve haber bültenleri gibi diğer bilgilerle birlikte değerlendirin.

Bilanço Okumanın Püf Noktaları

1. Yapıyı Anlayın:

Bilanço iki ana kısımdan oluşur: Varlıklar ve Borçlar ve Özsermaye.

• Varlıklar: Şirketin sahip olduğu değerli kalemlerdir. Nakit, alacaklar, envanter, mülkler ve teçhizat gibi varlıklar bu kategoriye girer.
• Borçlar ve Özsermaye: Şirketin borçları ve sahiplerinin yatırımı bu kategoride yer alır. Kısa vadeli borçlar, uzun vadeli borçlar, özkaynak ve ortaklık payları bu kalemlere örnektir.

2. Kalemleri İnceleyin:

Her bir varlık ve borç kalemini ayrı ayrı inceleyin. Her kalem neyi temsil ediyor ve şirketin mali durumu hakkında ne gibi bilgiler veriyor?

3. Oranları Hesaplayın:

Bilançodaki verileri analiz etmek için oranlar kullanın. Örneğin, likidite oranları şirketin kısa vadeli borçlarını ödeme yeteneğini, borçluluk oranları ise borcun ne kadar yüksek olduğunu gösterir.

4. Zaman İçinde Karşılaştırın:

Bilançoyu sadece tek bir zaman dilimi için incelemeyin. Farklı dönemlerdeki bilançoları karşılaştırarak şirketin zaman içinde nasıl bir performans gösterdiğini görebilirsiniz.

5. Sektöre Dikkat Edin:

Farklı sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin bilançoları farklı görünüme sahip olabilir. Bu nedenle, şirketin faaliyet gösterdiği sektördeki ortalama oranları ve verileri göz önünde bulundurmanız önemlidir.

Ek Püf Noktaları:

• Dipnotları Okuyun: Bilançodaki bazı kalemler hakkında daha fazla bilgi için dipnotlara bakın.
• Görselleştirme Kullanın: Bilançodaki verileri grafikler ve tablolar kullanarak görselleştirmek, anlamanızı kolaylaştırabilir.